世界的に進む業界再編　ゲーム業界の将来を考える（MONEYzine）

■DSとWiiが普及ふきゅうする中じゅうで「ゲーム離れバナレ」が継続けいぞく？　

　2007年ねんのゲーム市場いちばは任天堂にんてんどうのWiiとDSの「ゲーム人口じんこう拡大かくだい戦略せんりゃく」が功こうを奏しそうした結果けっか、世界せかい各かく地域ちいきで過去かこ最高さいこうを更新こうしんしたとみられる。米国べいこくや英国えいこくでは過去かこ最高さいこうを更新こうしんした。日本にほんでも、ハードとソフトを合計ごうけいしたゲーム市場いちばは2006年ねんを上回っうわまわったもようだ。

【Wii＆あんどDS】

　ただし、ソフト市場いちばは前年ぜんねん比ひでは微減びげんとなったとみられる。こうした状況じょうきょうは、日本にほんのゲーム産業さんぎょうの今後こんごの見通しみとおしについて楽観らっかん的てきにはなりづらいもの考えかんがえられる。すなわち、ゲーム産業さんぎょうにおいては、ハードウェアの利益りえき率りつはメーカー、流通りゅうつうともに低くひくく、ソフトウェアの高いたかい収益しゅうえき性せいが各かく関係かんけい者ものにとって利益りえきの源泉げんせんだからだ。

　さらに、DS向けむけソフトは従来じゅうらいの据置すえおき型かた向けむけソフトよりも安価あんかであり、原価げんかが高いたかいことから利益りえき率りつも低くひくく、その割合わりあいが増加ぞうかすれば、産業さんぎょう全体ぜんたいの利益りえき率りつは悪化あっかするとみられるのだ。

　日本にほんでの販売はんばい本数ほんすう上位じょういのタイトルは「Wiiスポーツ」や「マリオパーティ」シリーズ等らの任天堂にんてんどうのライトユーザー向けむけタイトルが上位じょういにランクインしている。すなわち、ライトユーザー向けむけ市場いちばは拡大かくだいしたが、ソフト市場いちばは横ばいよこばいであることを考慮こうりょすれば、ヘビーユーザー向けむけソフト市場いちばは縮小しゅくしょうしたと推測すいそくされる。

　ヘビーユーザー向けむけが得意とくいなサードパーティ（DSやPS3など他社たしゃのハードに対応たいおうするソフトを作っつくっているメーカー）にとっては、「ゲーム離れバナレ」は継続けいぞくした結果けっかともいえよう。

　一方いっぽうで、拡大かくだいした欧米おうべい市場いちばにおいては、任天堂にんてんどうのソフト以外いがいは欧米おうべいの現地げんちメーカーのタイトルが目立つめだつ結果けっかとなっている。日本にほんのサードパーティでは、コナミの欧州おうしゅうでの「ProEvolutionSoccer（ウイニングイレブン）」シリーズ以外いがいは目立っめだったタイトルはなかったもようだ。すなわち、市場いちばが拡大かくだいする欧米おうべいにおいてもサードパーティは市場いちば拡大かくだいのメリットを享受きょうじゅしきれていないようにみられる。

■日本にほんと米国べいこくの差さ

　日本にほんにおいて、ヘビーユーザー向けむけソフトが苦戦くせんしているのは、PS3がPS2を後継こうけいするプラットフォームとして確立かくりつされていないことがその一因いちいんと言えるいえるだろう。

　PS2のヘビーユーザー向けむけタイトルの受け皿うけざらとして、PS3が十分じゅうぶんに機能きのうしていないと考えかんがえられる。この理由りゆうとして、WiiとDSが普及ふきゅうしていることが一つひとつの原因げんいんとする考え方かんがえかたもあるが、米国べいこくの状況じょうきょうをみると、その考え方かんがえかたは当てはまらあてはまらないだろう。

　米国べいこくでは、PS2のヘビーユーザー向けむけタイトルの受け皿うけざらとして、PS3の立ち上がりたちあがりは遅れおくれているがXbox360が確固たるかっこたるポジションを築ききずきつつある。そのため、従来じゅうらいのゲームユーザーはXbox360向けむけソフトを軸じくに購入こうにゅうし続けつづけていると推測すいそくされる。そうした安定あんてい的てき基盤きばんが維持いじされている中じゅうで、DSとWiiの普及ふきゅうが上乗せうわのせされ市場いちば全体ぜんたいの拡大かくだいにつながっている。例えばたとえば、Xbox360向けむけ「Halo3」のような従来じゅうらい型かたのソフトが販売はんばい本数ほんすうを確保かくほし、Wii向けむけ「WiiPlay（はじめてのWii）」も好調コウチョウに推移すいいしているのである。

　一方いっぽうで、日本にほんではDSがPS2を上回るうわまわる累計るいけい販売はんばい台数だいすうになり、Wiiの販売はんばいも好調コウチョウに推移すいいしている。ただし、これらのハードの購入こうにゅう者ものは従来じゅうらいのゲームユーザーとは異なっことなっており、ライトユーザーの保有ほゆう割合わりあいが多いおおいことから、ハードとしてはPS2並みなみに普及ふきゅうしたとしても、従来じゅうらい型かたのソフトでは、PS2向けむけと同どう水準すいじゅんの販売はんばい本数ほんすうは確保かくほしづらくなっている。

　こうした状況じょうきょうは日本にほんのゲーム市場いちばにおいて任天堂にんてんどうの「ゲーム人口じんこう拡大かくだい戦略せんりゃく」の結果けっか、「質的しつてき変化へんか」が生じしょうじていることが影響えいきょうしているといえよう。日本にほんのこうした状況じょうきょうは、PS2向けむけタイトルで販売はんばい本数ほんすうを確保かくほしてきた、サードパーティにとっては、厳しいいかめしい状況じょうきょうだったといえるだろう。

■「ファミリープロジェクト」とは？　

　こうした変化へんかにサードパーティが対応たいおうするためには、DS、Wii向けむけにライトユーザーをターゲットとしたタイトルを開発かいはつし、マーケティング戦略せんりゃくも従来じゅうらいとは変えるかえる必要ひつようがあるだろう。こうした点てんにおいて、ファミリープロジェクトの商品しょうひんCMのイメージキャラクターにタッキー＆あんど翼よくを採用さいようした、バンダイナムコゲームスの戦略せんりゃくが注目ちゅうもくされる。

「ファミリープロジェクト」は、「ファミリースキー」、「ファミリージョッキー」、「プロ野球やきゅうファミリースタジアム」、「ファミリートレーナー」の4作品さくひんで、08年ねん1月がつから08年ねん春はるにかけて順次じゅんじ発売はつばい予定よてい。これらは、かつてファミコンやスーパーファミコンで発売はつばいされた作品さくひんがベースになっている。CM第だい1弾だんはWii向けむけ「ファミリースキー」だが、幅広いはばひろいファン層そうを持つもつタッキー＆あんど翼よくをイメージキャラクターに採用さいようした点てんでライトユーザーへの訴求そきゅう力りょくは高いたかい可能かのう性せいがあろう。

　一方いっぽうで、ヘビーユーザー向けむけタイトルの販売はんばい本数ほんすうを確保かくほするために、PS3のさらなる値下げねさげやソフトラインアップの充実じゅうじつといった、他力本願たりきほんがんのキッカケを待つまつだけではなく、これらのタイトルをPSP向けむけに発売はつばいする可能かのう性せいもあろう。

　PSPの累計るいけい販売はんばい台数だいすうは760万まん台だい程度ていどではあるが、ミリオンタイトルも登場とうじょうしている。さらに、これらのタイトルをPS2向けむけにも発売はつばいし続けるつづける可能かのう性せいもあろう。

　例えばたとえば、バンダイナムコゲームスは、最初さいしょはPS3向けむけで発売はつばいされたが、その後そのご、Xbox360向けむけにも発売はつばいした「ガンダム無双むそう」をPS2向けむけに「ガンダム無双むそうSpecial」として、2008年ねん2月がつ28日にちに発売はつばい予定よていと発表はっぴょうした。仮にかりに、このタイトルでPS2向けむけでも十分じゅうぶんな販売はんばい本数ほんすうが確保かくほできれば、他社たしゃにおいてもPS2向けむけにタイトルを増やすふやすことが考えかんがえられ、PS2の商品しょうひん寿命じゅみょうがヘビーユーザー層そうでは長期ちょうき化かする可能かのう性せいがあろう。

■世界せかい的てきに進むすすむ業界ぎょうかい再編さいへん

　こうした日本にほん企業きぎょうの「質的しつてき変化へんか」に対応たいおうする時間じかんは多くおおくは残さのこされていない可能かのう性せいがある。それは、日本にほんではゲーム業界ぎょうかい再編さいへんは一段落ひとだんらくしつつあると考えかんがえられるが、欧米おうべいにおいては、業界ぎょうかい再編さいへんは加速かそくしつつある状況じょうきょうで、日本にほんメーカーもこうした世界せかい的てきな業界ぎょうかい再編さいへんに巻き込ままきこまれる可能かのう性せいが高いたかいからだ。特にとくに、業績ぎょうせきが低迷ていめいし、株価かぶかが下落げらくすれば、その可能かのう性せいは高まるたかまる。

　これまでは、パブリッシャーによる開発かいはつスタジオの囲い込みかこいこみが世界せかいのゲーム業界ぎょうかい再編さいへんの大きなおおきな方向ほうこう性せいであった。例えばたとえば、Activisionの「GuitarHero」シリーズの成功せいこうは2006年ねんにRedOctaneを買収ばいしゅうしたことが一つひとつの大きなおおきな要因よういんだろう。

　また、EAもゲーム開発かいはつ企業きぎょうであるBioWareとPandemicStudiosの両社りょうしゃの親会社おやがいしゃであるVGHoldingsを未み公開こうかい株かぶ投資とうし会社がいしゃであるElevationPartnersから買収ばいしゅうすることで合意ごういしたと発表はっぴょうした。

　さらに、フランスのUBISoftは、日本にほんのゲーム開発かいはつ会社がいしゃデジタルキッズを買収ばいしゅうする予定よてい。デジタルキッズは1996年ねん創業そうぎょうで大阪おおさかと名古屋なごやに拠点きょてんがあり、開発かいはつ者ものは20人にん程度ていど。DS向けむけ「Loveラブハムスター」等らを開発かいはつ、UBIは同社どうしゃが開発かいはつした「HamsterzLife」を含むふくむ「Petz」シリーズ等らの成功せいこうを踏まえふまえ、買収ばいしゅうに踏み切っふみきったものと推測すいそくされる。海外かいがいメーカーはマーケティング力りょくを支えささえに、開発かいはつスタジオを買収ばいしゅうすることで、業績ぎょうせきの拡大かくだいを図るはかる戦略せんりゃくが加速かそくしている。

■そして日本にほんのサードパーティ

　また、2007年ねん12月つきには、VivendiGamesとActivisionは合併がっぺいを発表はっぴょうした。新しん会社がいしゃはActivisionBlizzardとなる見込みみこみで、現在げんざいの世界せかい最大さいだいのゲームソフト企業きぎょうであるElectronicArtsを抜きぬき、売上うりあげ高こうでトップとなる見通しみとおしだ。世界せかい的てきなゲームソフト企業きぎょうのM＆あんどAは有力ゆうりょくパブリッシャーが開発かいはつスタジオを囲いかこい込むこむ戦略せんりゃくだけではなく、有力ゆうりょくパブリッシャー同士どうしがさらに規模きぼを追求ついきゅうして、そこにハリウッドも絡んからんだ再編さいへんとなる見込みみこみであり、従来じゅうらいの業界ぎょうかい再編さいへんの局面きょくめんが一いち歩ほ進んすすんだといえよう。

　日本にほんのサードパーティについては、その株主かぶぬし構成こうせいは安定あんてい株主かぶぬしの割合わりあいが多いおおいことから、敵対てきたい的てきM＆あんどAは成功せいこうしづらいと考えかんがえられる。しかし、日本にほんのサードパーティが主戦しゅせん場ばである国内こくないにおいて結果けっかが出せだせず、株価かぶかが低迷ていめいし続けるつづけることがあるならば、こうした世界せかい的てきな業界ぎょうかい再編さいへんの波なみに飲み込まのみこまれる可能かのう性せいもあろう。


（岡三証券おかさんしょうけんシニアアナリスト森田もりた正司せいじ）